Trong bối cảnh áp lực nợ vẫn hiện hiện, sức khỏe tài chính của doanh nghiệp bất động sản được nhiều nhà đầu tư chứng khoán quan tâm - Ảnh: HỮU HẠNH
'Rút chân' khỏi công ty con, tìm cách vay thêm nguồn vốn lớn
Ông Bùi Thành Nhơn - Chủ tịch Công ty cổ phần Tập đoàn Đầu tư địa ốc No Va (
Novaland, Địa ốc Hoàng Quân muốn phát hành cổ phiếu để hoán đổi nợ, điều gì đang xảy ra?ĐỌC NGAY
Song song với kế hoạch thoái vốn, Novaland vừa khép lại đợt lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản về phương án huy động vốn.
Cụ thể, căn cứ vào tờ trình, doanh nghiệp dự kiến triển khai khoản vay có quyền chuyển đổi thành cổ phần, với quy mô tối đa 10.000 tỉ đồng.
Khoản vay này có thời hạn từ tối thiểu 1 năm đến tối đa 5 năm, tính từ thời điểm giải ngân đầu tiên, nhằm bổ sung vốn lưu động và phục vụ triển khai các dự án bất động sản.
Sau khi được Đại hội đồng cổ đông chấp thuận, Novaland sẽ tiếp tục làm việc với các nhà đầu tư tiềm năng để thống nhất mục đích sử dụng vốn, cơ cấu phân bổ và các điều khoản chi tiết trước khi trình cổ đông phê duyệt theo quy định.
Theo phương án đề xuất, bên cho vay có quyền chuyển đổi một phần hoặc toàn bộ dư nợ gốc thành cổ phần phổ thông của Novaland, với thời điểm chuyển đổi sớm nhất sau 12 tháng kể từ ngày giải ngân đầu tiên.
Giá chuyển đổi tối thiểu được xác định bằng 115% mức giá bình quân cổ phiếu NVL trong 20 phiên giao dịch liên tiếp trước ngày giải ngân cuối cùng và có thể được điều chỉnh theo thông lệ thị trường và thỏa thuận giữa các bên.
Nỗ lực xoay xở khi nợ đè nặng
Vào tháng 12 này, Novaland cũng vừa chốt phương án phát hành gần 164 triệu cổ phiếu để hoán đổi, để trả gần 2.600 tỉ đồng nợ cho hai cổ đông lớn liên quan đến ông Bùi Thành Nhơn, qua đó tăng vốn điều lệ và cơ cấu lại nghĩa vụ tài chính.
Lượng cổ phiếu phát hành tương đương 8% số cổ phiếu đang lưu hành, bị hạn chế chuyển nhượng một năm, dự kiến thực hiện trong quý 4-2025 và quý 1-2026. Sau phát hành, tỉ lệ sở hữu của nhóm liên quan gia đình ông Nhơn dự kiến tăng lên khoảng 40,44%, củng cố quyền kiểm soát.
Về bức tranh kinh doanh, lũy kế 9 tháng đầu năm 2025, Novaland ghi nhận tổng doanh thu gần 5.400 tỉ đồng, tăng đáng kể so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, do gánh nặng chi phí, đặc biệt chi phí tài chính, doanh nghiệp vẫn lỗ sau thuế khoảng 1.800 tỉ đồng.
Tính đến cuối quý 3, tổng tài sản của doanh nghiệp này tăng nhẹ so với đầu năm, đạt gần 239.600 tỉ đồng. Trong khi đó, nợ phải trả ở mức gần 188.800 tỉ đồng, cao hơn nhiều so với vốn chủ sở hữu khoảng 50.900 tỉ đồng, cho thấy áp lực đòn bẩy tài chính vẫn ở mức cao.
Trên sàn chứng khoán, mã NVL đang giao dịch quanh mốc 13.700 đồng/cổ phiếu, ghi nhận biến động giảm khoảng 12% trong một quý gần đây, nhưng tăng khoảng 34% trong vòng một năm.
Gia đình chủ tịch DIC Group bị bán giải chấp lượng lớn cổ phiếu DIG
